Seamos claros acerca de qué es y qué no es Jive. Jive es un software de portal, no es una red social *. También es siete (!) Años mayor que Yammer, que es toda una vida en software.
Como software de portal, los competidores naturales de Jive son aplicaciones como SharePoint y Confluence. Lo que Jive tiene sobre cada uno de estos son un asesino de ventas y marketing, así como un producto creado para vender a TI.
Que Yammer y Jive alguna vez fueron considerados en la misma categoría, atribuyo al fuerte liderazgo de ventas de Mercury y al marketing ingenioso. Pudieron llamarse a sí mismos una compañía SaaS, cuando su producto en la nube acababa de lanzarse antes de la salida a bolsa. Pudieron llamarse a sí mismos una red social con canales que podrían tardar de cinco minutos a una hora en actualizar un mensaje.
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Nadie los llamó la atención porque los periodistas e inversores no utilizan la mayoría del software empresarial.
Las ventas de Yammer siempre podían decir cuándo nuestra viralidad había interrumpido un ciclo de ventas de Jive, porque el equipo de TI de la compañía enviaría una lista de verificación de características de 30 páginas. Eso es lo que son los portales: marcos para que TI construya lo que quieran. La implementación en grandes clientes podría ser de 1-3 millones de dólares para una adopción del 5-10%, mientras que Yammer acababa de conectar al 25% de sus empleados de forma gratuita.
Sin embargo, aplaudimos esa OPV. La validación del mercado tiene enormes efectos dominó. Si la gente pensara que éramos nosotros y que en realidad éramos mucho mejores, podríamos valer más que sus mil millones con los mismos ingresos.
Pero volvamos a la situación actual. Jive está buscando compradores por medio billón, para que esto suceda, necesitan dos cosas:
1. Para poder demostrar esa valoración.
Fuera de la adquisición, esto significa que la compañía adquirente recuperará su dinero en un par de años o está invirtiendo para sacar a un competidor de la escena.
Suponiendo que el crecimiento se mantenga plano:
2014: 146 + 146 * .28 = $ 187
2015: 186.88 + 186.88 * .28 = $ 239
2016: 239 + 239 * .28 = $ 305
Entonces, $ 426 millones por dos años, $ 731 millones por tres. No es un trato terrible, si la empresa compradora asume que puede reducir el gasto en ese personal y continuar esa trayectoria de crecimiento. Para creer eso, debe creer que el mercado total disponible (TAM) es bastante grande o que Jive tiene una ventaja competitiva significativa.
Microsoft ofrece números impresionantes en el software del portal, pero SharePoint es parte del SKU de la empresa y tiene un porcentaje de reducción. En términos de TAM para software de portal, no tengo idea. Dudo que sea compatible con más de tres mil millones de jugadores y sospecho que sea compatible con dos.
Confluence y SharePoint también son efectivamente gratuitos y, debido a la SKU de la empresa, todos tienen SharePoint. SharePoint, más la historia de Yammer, es un contador bastante efectivo para cualquier portal de ventas o social.
Basado en el TAM y el panorama competitivo, dudaría de un crecimiento continuo del 28% interanual.
En cuanto a eliminar la competencia, Microsoft hizo su apuesta y Atlassian es un animal completamente diferente. No sé de otro fabricante de portal de ese tamaño que se preocupe por Jive.
2. Una adquirente con bolsillos lo suficientemente profundos, que cree que puede hacer crecer ese negocio.
Cualquier adquirente solo de software se clasificará en una de dos categorías: o son una compañía de software local que intenta llegar a la nube, como Jive, o son una verdadera compañía SaaS y reconocerían el lavado de la nube de Jive.
Analicemos a los sospechosos del artículo de Recode uno por uno:
- Oracle: ya tenía un negocio de portal de BEA que abandonaron, está en una lucha similar a la de Jive al tratar de convertir un negocio local en un negocio SaaS. No verían un escenario 1 + 1 = 3.
- SAP: tienen SuccessFactors, que pretende jugar en redes sociales, y tienen a Samir Patel, que es lo suficientemente inteligente como para darse cuenta de que Jive no los haría avanzar.
- Workday: Real SaaS y, por última vez que lo verifiqué, estaba realizando una reconstrucción bastante masiva de su núcleo fuera de Apex. Por lo tanto, también podrían desconfiar de las integraciones a gran escala.
- Salesforce se está alejando de la falsa cabeza social. Box está ocupado y más caliente que Jive.
¿Alguien más en el lado del software puro?
¿Dónde deja eso las perspectivas de Jive? Quizás empresas de software más servicios: HP, Dell o IBM.
- IBM: si tenía Websphere, todavía intenta hacer que Lotus / Connections / lo que sea parezca social, pero estaría dispuesto a apostar a que no arrojarían dinero bueno después del malo.
- Dell: en transición. Podrían ver un movimiento como este como parte de esa transición e ir a por ello. No creo que sea un buen movimiento, pero pude ver que lo apuñalaron.
- HP: me parece lo más probable. Zingale todavía podría tener lazos allí desde Mercurio. Pero no están exentos de preocupaciones
Algo podría suceder en el software más los servicios, pero no es una volcada dados los puntos en el n. ° 1.
Finalmente , volviendo a la pregunta:
Más allá de su mensaje de marketing, Jive tiene muy poco en común con Yammer. Su éxito o fracaso realmente no puede decirle nada sobre la salida de Yammer.
La incapacidad de Jive para venderse podría deberse a ese mismo bombo publicitario. Dijeron que eran algo que no son y, después de algunas salidas clave y costos crecientes, el mercado está comenzando a ponerse al día. Si las ventas se estancan, esperaría que fueran a una venta de liquidación a capital privado a medida que se acercaran a la baja.
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* A Zingale le gusta alternar diciendo que Facebook para la empresa es una tontería y afirma ser uno. Le gusta, no le gusta, le gusta, no le gusta …
(a través de la página en theapphome.com) 