Valorar con precisión una empresa SaaS es una tarea compleja que requiere una gran cantidad de experiencia en la industria de M&A.
También depende de que la empresa sea valorada proporcionando la cantidad adecuada de datos sobre sus finanzas, tráfico, operaciones y otras áreas.
Esta es la razón por la que existen firmas de asesoría de fusiones y adquisiciones como FE International. Nuestro método de valoración se ha perfeccionado durante casi una década para facilitar la venta de más de 500 empresas.
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Para darle una idea de la complejidad de la tarea, le proporcionaré una descripción de muy alto nivel de nuestro proceso de valoración.
Hay muchos métodos de valoración diferentes que se pueden utilizar, pero en FE International utilizamos principalmente las ganancias discrecionales del vendedor (SDE), que creemos que son la representación más precisa del verdadero valor de un negocio. SDE es el beneficio que le queda al propietario una vez que todo Los costos de los bienes vendidos y los gastos operativos críticos se han restado de los ingresos brutos y el salario del propietario se ha agregado a esa cifra.
SDE se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:
A continuación, calculamos el múltiplo de valoración realizando un análisis en profundidad de los diversos factores que suelen afectar el valor de una empresa.
En FE International, tomamos en cuenta entre 80 y 100 puntos de datos al realizar esta investigación. Aquí hay un extracto de la lista de verificación de factores en los que profundizamos:
Operaciones
- ¿Cuáles son las responsabilidades del propietario?
- ¿Qué conocimiento técnico se requiere para administrar el negocio?
- ¿Cómo se gestionan los empleados y contratistas de las empresas?
Nicho
- ¿Cuáles son las tendencias y desarrollos recientes en el nicho?
- ¿Está creciendo el nicho?
- ¿Qué opciones de expansión están disponibles para el negocio?
Finanzas
- ¿Cuántos años tiene el negocio?
- ¿Cómo ha sido la tendencia del ingreso bruto durante los últimos tres meses y los 1 a 3 años anteriores?
- ¿Puede un nuevo propietario replicar la estructura de costos? ¿Pueden realizar algún ahorro?
Tráfico
- ¿Qué porcentaje del tráfico está potencialmente en riesgo por los cambios en el algoritmo del motor de búsqueda?
- ¿Qué tan seguras son las clasificaciones actuales de los motores de búsqueda? ¿Cuál es la mezcla de cola corta y larga?
- ¿Cómo ha sido la tendencia del tráfico durante el año pasado?
Base de clientes
- ¿Cuál es la tasa de rotación de clientes y el valor de por vida?
- ¿Cuánto cuesta adquirir un nuevo cliente?
- ¿Por qué el negocio está perdiendo clientes?
Otro
- ¿Hay algún requisito de licencia para ejecutar el negocio?
- ¿La empresa infringe alguna marca registrada?
- ¿El negocio ofrece alguna ventaja única?
Una vez que se completa este proceso y se obtiene el múltiplo de valoración, lo aplicamos al valor SDE para establecer el valor de la empresa. Este múltiplo generalmente cae en el rango de 2.5x a 4.0x , pero puede haber excepciones a ambos lados de esta escala.
Además, siéntase libre de leer más sobre nuestro proceso de valoración siguiendo este enlace. Y si desea obtener más información sobre cómo FE International puede ayudarlo a establecer el valor de un negocio, póngase en contacto con uno de nuestros asesores.
En FE International brindamos servicios de asesoría de fusiones y adquisiciones para empresas de contenido medio, comercio electrónico y SaaS. La compañía se ha convertido en el principal asesor y líder de pensamiento de valoración en la industria, completando más de 500 acuerdos y más de $ 100 millones en ventas en los últimos siete años.
Si está buscando vender su negocio en línea, podemos ayudarlo. Rellene nuestro formulario de valoración gratuito y nos pondremos en contacto.
