No hablaré específicamente sobre redes neuronales, sino más en general sobre sistemas expertos y comercio algorítmico. Los principales actores del mercado estudian ampliamente estas técnicas.
El principal problema es que no existe un análisis técnico que arroje rendimientos consistentemente. Y de hecho, no puede haberlo. Tan pronto como se descubre y se pone en práctica un método para identificar buenos intercambios, se vuelve inútil.
Piensa así …
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Imagine que diseña una forma de identificar acciones que están a punto de subir un 10%. Implementa su método y comienza a hacer buenos retornos. Pueden suceder dos cosas …
Primero está el caso donde el análisis técnico se vuelve ampliamente conocido …
Otros desarrollan el mismo método (o muy similar). Pero no buscan un retorno del 10%, sino que buscan un retorno del 5%. Debido a que están buscando un movimiento más pequeño, identifican el stock que habría comprado antes de hacerlo. Como lo están comprando, eso provoca una presión al alza en el precio, y la acción nunca activa su método. Te quedas sin existencias para comprar.
Puede revisar su método para disparar en acciones que aumentarán un 3% y adelantarse a las demás, pero luego se ajustan y disparan en acciones que aumentarán un 2%, y eventualmente todos llegan al punto donde los rendimientos no superan Los costos de transacción.
En segundo lugar, está el caso en el que el análisis técnico sigue siendo único …
Durante el tiempo que el análisis sigue siendo único, todavía está pasando sus operaciones a varios corredores e intercambios para su ejecución. Mientras ejecutan sus operaciones, también las supervisan. Si se está moviendo constantemente por delante del mercado, simplemente comienzan a ejecutar operaciones similares en sus propias cuentas preferentemente por delante de las suyas. En otras palabras, podrían prometerle que ejecute su operación en 500 milisegundos. Cuando solicita comprar 1,000,000 de acciones de GE, primero compran 1,000,000 de acciones de GE por su cuenta durante los primeros 100 milisegundos después de su solicitud. El mercado responde a ese pedido y el precio sube. 400 milisegundos después le venden las 1,000,000 de acciones de GE al precio de mercado ahora más alto. Más tarde, ordenó vender las 1,000,000 acciones de GE y asegurar sus ganancias. El corredor recibe su pedido y vende 1,000,000 de acciones de su propia cuenta. Luego esperan que el mercado responda bajando el precio, y luego le compran sus acciones al precio más bajo. Por lo tanto, han exprimido sus ganancias en ambos lados.
Si sigue ganando dinero constantemente, incluso podrían comenzar a comprar y vender bloques de acciones más grandes por delante de usted. Usted hace un pedido de 1,000,000 de acciones de GE, su corredor compra 10,000,000 de acciones, el mercado responde, los precios aumentan aún más, luego le venden 1,000,000 de acciones al precio aún más alto. Usted ordenó vender 1,000,000 de acciones: primero venden 10,000,000 de las suyas, luego, cuando el precio ha bajado, venda la suya.
En resumen, el mercado se está ajustando constantemente y, por lo tanto, cualquier análisis técnico que identifique efectivamente las buenas operaciones se “valora” en poco tiempo, e incluso si el análisis es secreto, su corredor aún puede ganarle la mano.
