¿Cómo se verán afectadas las instituciones financieras tradicionales por la tecnología Blockchain en el futuro?

Es poco tiempo antes de que las administraciones monetarias más extensas y las empresas de administración de cuentas cambien a blockchain y organicen metodologías basadas “.

La innovación de Blockchain ha sido aclamada por sus partidarios de VC por tener una garantía progresiva para todos los incluidos. “Debería considerar esta innovación tan importante como debería haber estado tomando la mejora de Internet a mediados de la década de 1990. Es comparable al correo electrónico por dinero en efectivo”, dijo Masters, según The Financial Times.

Además, los devotos de blockchain confían en que los resultados potenciales de la aplicación son interminables, lo que mejora la forma en que mantenemos e intercambiamos productos seguros, desde dinero en efectivo hasta escrituras y música hasta innovación protegida. A decir verdad, blockchain, como una innovación escénica no adulterada, podría tener la capacidad de eliminar a los agentes (u organizaciones centrales) por completo, alterando diferentes disruptores como Airbnb o Uber.

En el presente plan de acción de las administraciones relacionadas con el dinero, regularmente se realiza un registro focal como supervisor de esos datos (por ejemplo, la Reserva Federal y sus bancos parciales). Sin embargo, en un mundo blockchain, los datos con respecto a cada intercambio se almacenan directamente en una base de datos cuidadosamente compartida en la nube, sin un cuerpo focal solitario como agente. Esta ausencia de un experto focal es el elemento que está volviendo la cabeza mental y los planes de acción actuales de las bases monetarias convencionales.

En una medida considerable de los rangos, parece que blockchain suplantará el plan de acción actual de la industria de las administraciones monetarias y es todo menos difícil de percibir cómo podría alterar todo Wall Street. La capacidad de la innovación para dar un registro inolvidable de carácter, incluido el contexto histórico de los intercambios de una persona, es una zona que se está investigando enérgicamente. David Grace, jefe del fondo mundial de PwC, dijo que “en el caso de que tenga un registro difundido seguro, podría utilizarse para almacenar información aprobada de ‘conozca a su cliente’ sobre personas u organizaciones … Es una aplicación posiblemente mundial que podría dar mayor seguridad sobre la información de la personalidad y dónde se guarda esa información “.

En primer lugar, la teoría económica predice que un competidor de bajo costo disfruta de una ventaja de costo solo cuando los competidores de alto costo aún están involucrados en el mercado. Una vez que varios bancos hayan adoptado blockchain, la competencia en el mercado presionará a todos los bancos para que transfieran las ganancias iniciales a los individuos. En segundo lugar, la tecnología Blockchain se puede utilizar para mucho más que solo monedas digitales como Bitcoin o desarrollar nuevas tecnologías financieras. Este contrato inteligente se puede utilizar para otras áreas, como la procedencia de documentos, los derechos de propiedad, los activos digitales o físicos o para detener el fraude.

La financiación del comercio es un área importante dentro de la banca que podría experimentar una transformación considerable como resultado de la adopción de blockchain. Los procesos actualmente desactualizados que ensucian esta área de la banca, junto con el tamaño general del sector, significa que está listo para ser actualizado por la tecnología de contabilidad distribuida, en términos de costo y eficiencia. Actualmente, los bancos están adoptando muchas más aplicaciones de blockchain: Bank of America ha presentado numerosas patentes relacionadas con el uso de la tecnología para realizar y liquidar transacciones; Deutsche Bank está probando una plataforma de bonos corporativos que utiliza contratos inteligentes para emitir y canjear bonos; y DBS y Standard Chartered Banks están trabajando en una colaboración de financiamiento comercial con Ripple para rastrear mejor las facturas y evitar la duplicación de facturas.

La tecnología Blockchain podría tener un impacto significativo en la industria de los pagos. Más específicamente, podría habilitar lo siguiente:

• Seguridad: la mayoría de los sistemas bancarios se basan en una base de datos centralizada, creando un único punto de falla que es más vulnerable; Una vez que los piratas informáticos violan el único sistema, tienen acceso total. Las plataformas basadas en blockchain son casi imposibles de infiltrar, ya que requeriría acceso a todos los sistemas informáticos de la red simultáneamente para tener éxito. Además, dado que cada transacción está vinculada (en la cadena) a transacciones o registros anteriores, y que todos los participantes de un libro mayor distribuido de blockchain pueden verla, alterar los datos requeriría que el pirata informático también cambie todos los registros anteriores en la cadena de bloques. Finalmente, los participantes pueden optar por configurar una blockchain privada o pública; Un blockchain privado limita el número de participantes que son verificados y confiables.
• Conozca a su cliente: las instituciones financieras gastan entre $ 60 y $ 500 millones por año para mantenerse al día con las normas de diligencia debida de su cliente y KYC según una encuesta de Thomson Reuters. Blockchain permitiría que otras organizaciones accedan a la verificación independiente de un cliente por parte de una organización para que el proceso KYC no tenga que comenzar de nuevo.
• Velocidad de procesamiento: el libro mayor distribuido podría permitir conectar a todas las partes en una operación financiera en tiempo real para un procesamiento más rápido de un pago. Por ejemplo, si usa el cajero automático (ATM) de otro banco hoy, ese banco debe comunicarse con su banco para asegurarse de tener suficientes fondos en su cuenta antes de dispensar el efectivo. Si ambos bancos usaran el mismo libro mayor de blockchain, el banco podría dispensar los fondos al instante sin esperar la aprobación. En la práctica, esto debería probarse, aunque la transacción en sí misma se registrará instantáneamente en la cadena de bloques, los fondos aún tendrían que moverse a través de los sistemas existentes, lo que no siempre muestra mejoras en la velocidad.
• Seguimiento de auditoría: los bancos pueden aprovechar la tecnología de contabilidad distribuida para sus esfuerzos de cumplimiento. La transparencia de la información y la permanencia de los registros hace que sea casi imposible alterar o manipular los datos, por lo que los bancos ya no tienen que mantener pistas de auditoría redundantes de las transacciones; El libro mayor de transacciones es la pista de auditoría. Los reguladores y auditores tienen la capacidad de revisar los flujos y controles de transacciones directamente dentro de la red, ya que todas las transacciones son transparentes para otros en la red y, por lo tanto, son verificables.

INVERSIÓN EN BLOCKCHAIN

No es sorprendente que los bancos y otras compañías fintech tengan blockchain como una de sus áreas prioritarias clave para explorar.

• Un estudio de PWC encontró que la inversión total en startups de blockchain fue de $ 1.6 mil millones en 2017, lo que representa un aumento de poco más del 2100% desde 2015 (de $ 72 millones).
• Del mismo modo, se espera que la industria bancaria gaste ~ $ 300 millones en tecnología blockchain este año, según McKinsey & Co.

EJEMPLOS DE BLOCKCHAIN ​​EN PAGOS Y FINTECH

• Mastercard: MasterCard anunció en noviembre de 2017 que abrirá el acceso a su tecnología blockchain a través de su API; Por primera vez, Mastercard ofrece la posibilidad de enviar dinero a través de una cadena de bloques en lugar de deslizar una tarjeta de crédito. MasterCard planea implementar la tecnología inicialmente en el ámbito de las transacciones de empresa a empresa (B2B). La compañía cree que su tecnología blockchain ayudará a abordar los desafíos que involucran velocidad, transparencia y costos asociados con los pagos transfronterizos. Además de los pagos, Mastercard prevé que las empresas podrían usar su blockchain para rastrear el movimiento de productos farmacéuticos y de artículos de lujo como bolsos y diamantes, reduciendo así el fraude al proporcionar “prueba de procedencia”.
• R3: la firma Fintech R3 y su consorcio de 22 de los bancos más grandes del mundo (incluidos nombres como Barclays, BBVA, Commerzbank, DNB, HSBC, Intesa, KBC, KEB Hana Bank, US Bank y otros) han desarrollado juntos un sistema de pagos internacionales que permitiría que las transferencias instantáneas de monedas fiduciarias y monedas de bancos centrales existentes se realicen a través de una plataforma ‘inspirada en blockchain’. El sistema de pago se basa en la plataforma DLT de R3, Corda, y se basa en una infraestructura compartida para facilitar los flujos de trabajo. Esperan que los pilotos en vivo comiencen a fines de 2018 y una adopción más amplia en 2019.
• Ripple: Ripple anunció que más de 100 instituciones financieras ahora se han unido a su red de blockchain empresarial RippleNet. Los bancos como Santander, UniCredit, UBS y Royal Bank of Canada ven el protocolo de pago de Ripple y su red descentralizada de intercambio global RippleNet, como un mecanismo válido para ofrecer pagos transfronterizos en tiempo real. Muchas compañías financieras han anunciado posteriormente experimentos e integraciones con Ripple.
• Swift: Swift y 22 bancos globales adicionales (incluidos nombres como ABN Amro, BBVA, China Construction Bank, Deutsche Bank, Erste Group, FirstRand Bank, JP Morgan, Rabobank y Santander) se han unido a su prueba de concepto (PoC) de blockchain, diseñada para explore si esta tecnología puede ayudar a los bancos a conciliar sus cuentas nostro internacionales en tiempo real, optimizando su liquidez global. Se unieron a un grupo de seis bancos fundadores (ANZ, BNP Paribas, BNY Mellon, DBS, RBC y Wells Fargo) que han estado trabajando desde enero de 2017 para probar y validar la nueva aplicación blockchain.
• JP Morgan: JP Morgan ha creado una red de pagos blockchain llamada Interbank Information Network (IIN), con el objetivo de reducir la cantidad de participantes necesarios para responder al cumplimiento y otras consultas de datos que retrasan los pagos. Royal Bank of Canada y Australia & New Zealand Banking Group son los primeros en unirse a la red blockchain, y se espera que otros bancos se unan pronto.
• IBM: IBM ha comenzado a procesar pagos a través de su propia cadena de bloques patentada entre bancos en el Pacífico Sur, así como Australia, Nueva Zelanda y el Reino Unido. Se han asociado con el inicio de blockchain Stellar (una organización sin fines de lucro que respalda una red de blockchain de código abierto para servicios financieros) y la compañía de pagos KlickEx (una firma de servicios financieros de la región del Pacífico financiada por las Naciones Unidas) para lanzar un sistema de pago transfronterizo para bancos IBM blockchain solo transmite dinero en forma de lúmenes, una moneda virtual creada por Stellar.
• Fundación Bill y Melinda Gates – Mojaloop: La Fundación Gates ha lanzado una plataforma de pago basada en blockchain de código abierto, llamada Mojaloop, como un servicio de pago para los pobres. El software de pago móvil de Mojaloop, creado como parte del Proyecto Nivel Uno de la Fundación, está impulsado por la tecnología Interledger, que a su vez fue construida por la empresa de tecnología de contabilidad distribuida Ripple. La fundación también está trabajando con otras compañías de tecnología financiera para hacer que Mojaloop sea fácilmente accesible; Una API para empresas de sistemas móviles desarrollada por Ericsson, Huawei, Telepin y Mahindra Comviva facilitará a los proveedores de dinero móvil la integración de sus servicios y la creación de productos para Mojaloop.

Al igual que con cualquier tecnología nueva, blockchain tendrá sus desafíos iniciales a medida que crezca. Sin embargo, no se puede negar que el principio subyacente que rige blockchain tiene excelentes aplicaciones en varias industrias. Dentro de los pagos, las remesas de dinero y la financiación del comercio pueden ser los sectores en los que las aplicaciones basadas en blockchain primero demuestren tener un valor tangible para los usuarios finales en el futuro cercano.

Fuente: Aplicaciones Blockchain en Pagos y Fintech – Penser

OK, abordemos esta pregunta de la siguiente manera;

¿Qué es una institución financiera tradicional?

¿Qué es una cadena de bloques?

¿Cómo interactúan entre ellos?

Instituciones financieras tradicionales:

Bancos comerciales (HSBC, RBS, Santander)

Bancos de inversión (Citi Bank, Barclays, Bank of America, JP morgan)

Bancos centrales (BoE, BCE, Fed, FMI)

Aseguradoras (GIECO)

Reaseguradores (Berkshire Hathaway)

La mayoría de los bancos de inversión también tienen operaciones comerciales.

En general, las instituciones financieras tradicionales operan como intermediarias para las transacciones financieras, facilitando fusiones y reorganizaciones corporativas (inversión) o compensando el riesgo de una parte a otra (seguro), aceptando depósitos / retiros / transferencias y emitiendo préstamos (comerciales) y lo más importante de todo. , creando dinero de la confianza (central)

Las cadenas de bloques permiten que sucedan las mismas cosas, excepto sin la necesidad de un intermediario. El sistema puede funcionar de tal manera que, en una red, todos los demás participantes actúen esencialmente como intermediarios.

Lo que obtienes es un sistema descentralizado que es más seguro que su hermano centralizado. El fraude se vuelve mucho más difícil, ya que la transacción es verificada por múltiples partes no relacionadas en lugar de un solo intermediario.

El uso del hardware y el software en el que se basa la web significa que las transacciones se pueden transferir en aproximadamente la misma cantidad de tiempo que un tweet, casi al mismo costo. A diferencia del uso de SWIFT, que puede llevar días y costar un porcentaje significativo en las tarifas de transferencia, especialmente a través de las fronteras.

Por lo tanto, no sorprende que los bancos estén buscando formas de usar la tecnología blockchain. Desde mi punto de vista, es difícil para los recién llegados ingresar al espacio: los bancos han sido compañías tecnológicas durante décadas.

Recientemente, la palabra FinTech se ha lanzado mucho cuando las interrupciones y las finanzas están en la misma oración, pero es solo una nueva palabra, no un nuevo modelo de negocio. Cada vez que vea la palabra “FinTech” simplemente reemplácela con la palabra “Banco” y todo aún tiene mucho sentido.

Los bancos tienen más que ganar con la tecnología blockchain y no son estúpidos, es por eso que están invirtiendo mucho en ella. Sin embargo, enfrentan el dilema del innovador clásico, y tal vez la manzana está lista para ser elegida por los pocos audaces que piensan que pueden reconfigurar la banca tal como la conocemos hoy.

Solo algo verdaderamente revolucionario desmantelará el modelo bancario tradicional y bien establecido que tenemos hoy.

La diferencia de proporción más obvia son los servicios de Préstamo y Planificación Financiera. Y el servicio de Transferencia y Pago será el más utilizado en los negocios de tecnología financiera, pero su crecimiento futuro puede disminuir debido a la alta tasa de aplicación actual. Y la tecnología Blockchain tendrá un gran valor en dicho campo FinTech.

Shuqin Tech es una empresa FinTech en China, y comenzó a desarrollar el diseño de chips blockchain, la transacción de activos digitales primarios y la red de mecanismos de consenso desde 2013. Shuqin lanzó una plataforma Blockchain como servicio Baoquan Cloud. Respaldado por la infraestructura de Ali Financial Cloud con alta garantía de seguridad y capacidad de procesamiento. Y “el servicio Trustworthy Electronic Certificate + Blockchain as a Service platform + big data” se ha convertido en el motor principal del desarrollo de Shuqin.