NO. Ahora no. Jamas.
Primero, el asesor financiero y el analista financiero son dos trabajos extremadamente diferentes. Aquí hablo sobre asesor financiero (incluye corredores de bolsa, agentes de seguros, preparadores de impuestos, corredores de bolsa, administradores de dinero o gestores de cartera o gestores de fondos, planificadores inmobiliarios, banqueros, planificadores financieros y más).
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I. Humanos (asesores) y computadoras
Las computadoras son rápidas, precisas y estúpidas .
Los humanos son increíblemente lentos, inexactos y brillantes .
Los humanos usan el juicio y la razón. Las máquinas siguen las reglas.
Veo a muchas personas que temen a la “revolución” de la Inteligencia Artificial. La mayoría de la gente tiene miedo de que se requiera trabajo y arruine carreras. Si bien puede ser cierto hasta cierto punto, lo único que la IA no puede replicar es la creatividad. La lógica es reemplazable. Cualquiera puede contar 1 + 1.
Como la velocidad de cómputo se duplica cada ocho meses, los humanos pronto ya no serán la computadora más rápida. Sin embargo, el cerebro humano no corre peligro de ser reemplazado. Los humanos poseen la habilidad de creatividad siempre solicitada, que las computadoras no pueden dominar. Con nuestra creatividad, podemos cambiar y adaptarnos a un entorno. Las computadoras no son capaces de pensar fuera de la caja en formas para las que no fueron programadas. Sin embargo, las computadoras pueden facilitar ese cambio y adaptación para avanzar en la inteligencia humana.
Las computadoras son idiotas muy rápidos que son muy buenos para hacer el trabajo fácil (pero tedioso). Y al hacerse cargo de esas tareas, libere a los trabajadores humanos para realizar los trabajos más desafiantes (es decir, asesores financieros, etc.) que requieren inteligencia (más allá de lo que la automatización es capaz hoy en día). Entonces, si bien la automatización se hará cargo de más y más tareas, solo significa que tendrá que hacer menos trabajo duro y más trabajo mental. Como tal, las actividades que son fácilmente automatizables solo incluyen actividades físicas en entornos altamente predecibles y estructurados, así como la recopilación y el procesamiento de datos.
Era inevitable que la IA se hiciera cargo de los trabajos lógicos algún día. Pero cómo ves la IA depende de qué lado del espectro de ajetreo estés. Si estás constantemente en movimiento, tratando de aumentar el valor agregado para ti mismo y encontrando nuevas formas de desafiarte y mejorar, entonces la IA te ayuda a alcanzar tus objetivos más rápido. Si no está dispuesto a cambiar y adaptarse, y solo quiere pudrirse en el mismo trabajo durante 25 años, entonces olvide IA, cualquiera puede reemplazarlo. Las computadoras pueden imitar cómo procesamos la información. Pero cómo nos sentimos y cómo afecta lo que hacemos con la información, eso nunca se puede codificar. Sea perfectamente imperfecto y comience a explorar ahora antes de que sea demasiado tarde.
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II Asesores e inversores humanos
¿Por qué todavía hay maestros cuando somos capaces de leer libros por nuestra cuenta?
¿Por qué hay carteros cuando podemos entregar correos por nuestra cuenta?
¿Por qué hay camareros cuando podemos obtener nuestros pedidos por nuestra cuenta?
Hay muchas personas que prestan su servicio por cosas que podemos hacer solos, pero prefieren no hacerlo. Si bien hay muchas computadoras / robots que le permiten elegir acciones para usted y comprarlas y venderlas usted mismo, los asesores humanos son los que tienen LICENCIA para hacerlo. Existen para guiar y ofrecer ayuda en muchos casos o mientras está usando una computadora.
Esto significa que los robots no pueden reemplazar a los asesores humanos.
Los asesores financieros heredados de Big-box introdujeron servicios de inversión automatizados, mientras que los robo-advisors agregaron un toque humano después de admitir que sus algoritmos por sí solos eran insuficientes. Ninguno de los dos ha alcanzado el equilibrio perfecto. Me mantengo firme en mi creencia de que nada en el mercado puede igualar los beneficios de un asesor financiero biónico experimentado, sin conflictos y con tecnología habilitada.
Los asesores humanos trabajarán junto con máquinas en rápida evolución para abordar las necesidades del cliente, lo que requerirá que las habilidades humanas también evolucionen. Al reunir la experiencia en cada campo, quienes conocen los algoritmos y quienes financian pueden ofrecer una colaboración de gran potencia. Una colaboración entre humanos y computadoras hace una combinación inmejorable. En conjunto, la asociación “cerebro en bicicleta” puede conducir a la “Versión humana 2.0”, acelerando avances y descubrimientos avanzados.
Aquellos de personas con tecnología necesitan guiarlo para aumentar a los humanos, no reemplazarlos. Y las empresas y la sociedad en su conjunto necesitan invertir en educación para garantizar que nosotros y nuestros hijos estemos listos para trabajos que ni siquiera podemos imaginar todavía. Si hacemos eso, como lo hicieron nuestros antepasados a principios del siglo XX, podemos ayudar a garantizar que la IA marque el comienzo de una era de oportunidades y riqueza para todos. Las personas deben posicionarse para toda una vida de aprendizaje ya que las habilidades demandadas por el lugar de trabajo están cambiando más rápidamente que nunca. Los títulos universitarios tradicionales ya no conducen a oportunidades de empleo estables a largo plazo: una nueva capacitación en nuevas habilidades es mucho más impactante.
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Básicamente no podemos ni debemos comparar humanos con robots, o asesores humanos con robo advisors. Los servicios robóticos no proporcionan las cualidades que la gente quiere en un asesor. Los asesores digitalizados pueden funcionar como un complemento para los humanos, pero nunca pueden reemplazar la experiencia de un consejero de carne y hueso. Crear y entrenar hogares a través de la realización de un plan financiero integral óptimo todavía depende de la capacidad de respuesta y la relación que solo un asesor tradicional puede proporcionar.
Los asesores de Robo hacen un gran trabajo al mantener las carteras de los clientes. Pero esa es solo una parte del trabajo de gestión financiera. Muchos inversores quieren crecer (1) su riqueza rápidamente y necesitan el tipo de servicio personalizado (2) , y es por eso que los asesores humanos no pueden ser reemplazados.
Porque:
1. Las devoluciones.
Las computadoras son mejores para invertir en el mercado público que los humanos.
Los retornos en los mercados públicos no serán tan buenos, por cualquier razón. (¿Tal vez porque la inversión eficiente en robots e índices ha aumentado las valoraciones y reducido los rendimientos esperados futuros?)
Los humanos son mejores para invertir en mercados extraños que las computadoras.
Los rendimientos en mercados extraños serán mejores, por cualquier razón. (¿Porque los robots aún no se han involucrado, o porque se les paga más por asumir el riesgo de liquidez?)
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Las empresas financieras siempre presentan nuevos instrumentos complejos para comerciar e invertir.
Los asesores humanos son los que pueden mirar más allá de los mercados públicos (que incluyen las bolsas de valores multimillonarias, las plataformas de negociación de bonos y los grandes negocios respaldados por capital privado y capital de riesgo, etc.), y poner el dinero de sus clientes en cosas raras y poco líquidas. donde las computadoras no pueden competir. El punto sobre estas inversiones es que requieren un “alto capital humano” para administrar, incluso si son abundantes. Es como “materia oscura”. Enana las cosas visibles iluminadas por los mercados.
Como tal, los clientes no podrán comparar su rendimiento con el de las computadoras. Es seguro que los administradores de dinero obtuvieron un rendimiento inferior al S&P 500, pero no se pueden comparar con el S&P 500. Estaban invirtiendo en campos de refugiados, donde, por supuesto, el perfil de riesgo / retorno es completamente diferente.
Por lo tanto, los administradores de dinero humano deben huir a los activos donde las computadoras no pueden seguirlos, porque las cosas extrañas serán mejores para los clientes . Pero tal vez lo que los administradores de dinero deberían hacer es renunciar. Depende de si los activos extraños son una buena idea.
2. Servicio personalizado: los inversores de alto patrimonio necesitan y quieren el toque humano.
Se necesitarán asesores humanos en el futuro previsible para asesorar a los clientes ricos con necesidades de planificación financiera complicadas.
Si bien la inteligencia artificial es muy prometedora (el 63% de los profesionales de fintech la citó como la tecnología clave que más vale la pena ver), su aplicación es demasiado impredecible para confiar plenamente en la economía y tranquilidad de una familia. En finanzas, una máquina puede sobresalir al hacer predicciones precisas del mercado, pero lo hace en una “caja negra”, un grupo muy oscuro e incognoscible para los inversores de alto patrimonio, en particular. Estas personas están acostumbradas a las relaciones de alta confianza, como en el capital privado, en el que existe una prima por explicar cómo se estructura y se espera que funcione una estrategia de inversión. Incluso la caja negra más precisa probablemente no se gane la confianza de un cliente de alto contacto que confía en una relación humana. Si bien los robo-asesores son aceptados por los inversores minoristas, los clientes de alto patrimonio que están acostumbrados al servicio de alto contacto aún necesitarán la parte humana de la colaboración mente y máquina. Para esta clientela, es una cuestión de confianza.
Los asesores humanos tradicionales pueden brindar el tipo de servicio personal y práctico que los inversores dicen constantemente que desean. Los inversores han citado constantemente la disposición de un asesor a tomarse el tiempo para comprender sus necesidades y objetivos, mirar su panorama financiero completo y explicar claramente el análisis como las cualidades más importantes que están buscando en un proveedor de asesoramiento.
Para la mayoría de los inversores ricos, entregar los ahorros de toda la vida a un asesor de cualquier tipo requiere un nivel de confianza que una interfaz puramente electrónica no puede reemplazar. Los principales problemas que tendría con los robo advisors serían la calidad de la entrada de datos. ¿Alguna vez hizo un cuestionario de personalidad en línea? Al hacerlo, ¿alguna vez has sido consciente de que las respuestas pueden adaptarse a lo que quieres que sean los resultados, sabiendo que estás bajo una prueba? Hasta que haya una verdadera forma de tender un puente entre la teoría de un individuo y sus necesidades, ya sea a través de IOT u otros métodos, la parte difícil de la asesoría financiera robótica siempre será la verdadera calidad de la entrada de datos y la relevancia. Los cuestionarios simples de tolerancia al riesgo, que sirven como el núcleo del proceso de descubrimiento de clientes de los asesores automotrices, no llegan al corazón de comprender la totalidad de las necesidades y objetivos financieros de un inversor y cómo funciona su cartera de inversiones en el contexto de su completa situación financiera situaciones
Al trabajar con un asesor, los clientes pueden crear planes personalizados que aborden todo, desde las necesidades de seguro en evolución de una familia en crecimiento hasta equilibrar múltiples objetivos de ahorro y, finalmente, crear un plan patrimonial efectivo.
Igual de importante, los asesores también pueden ofrecer el entrenamiento continuo para abordar los desafíos que enfrentan los clientes en el camino, desde la volatilidad del mercado hasta las necesidades de flujo de caja, para garantizar que los problemas transitorios no destruyan su estrategia a largo plazo. Los críticos dicen que los asesores humanos son propensos a movimientos sin escrúpulos, como impulsar inversiones que son subóptimas para el cliente pero rentables para el asesor. Hay malos actores en cualquier profesión, por supuesto, pero la gran mayoría de los asesores están haciendo todo lo posible para servir a sus clientes. Además, es importante tener en cuenta que el uso de robo advisors no elimina este tipo de conflicto. Las personas que configuran estos servicios pueden diseñar sus carteras o algoritmos de manera que maximicen sistemáticamente sus propios ingresos, potencialmente a expensas de los mejores intereses de sus clientes.
Para la máquina, se trata de utilizar datos y aprendizaje automático para hacer predicciones del mercado e identificar oportunidades comerciales. Para los humanos, se trata de relaciones y de generar confianza, un área de especialización en la que las personas aún tienen una ventaja considerable sobre las computadoras.
3. Se trata de la estrategia de inversión.
Después de todo, obtienes lo que pagas:
Alto costo = Alto riesgo / retorno – Servicio personal
o
Bajo costo = Bajo riesgo / retorno – Servicio público
Algunos dicen que una cartera pasiva, administrada por robot superará a una cartera administrada activamente por un humano. Si bien el dinero ha pasado de fondos administrados activamente más caros a fondos administrados pasivamente (robo) menos costosos y, en general, de fondos mutuos a fondos cotizados en bolsa (ETF), que en su mayor parte se administran pasivamente, eso es solo una cuestión de inversión estrategia, no es un argumento para ir exclusivamente con asesores digitales. Muchos asesores humanos pueden recomendar estrategias de inversión pasivas, según las necesidades del cliente.
Se recomienda a los clientes cuyas metas financieras se cumplan por completo al lograr el rendimiento del mercado, menos una tarifa de gasto mínima, que se queden con los fondos indexados administrados por robo, mientras que aquellos que necesitan (o desean) generar más pueden ser aconsejados para seleccionar fondos más activos.
