¿Cómo afectará Blockchain a la industria financiera desde ahora hasta 2037?

La promesa de Blockchain de habilitar sistemas distribuidos disponibles, consistentes y resistentes a escala planetaria tiene implicaciones arquitectónicas y de gobernanza que vale la pena señalar.

Durante siglos, los autores han utilizado editoriales para que su trabajo sea accesible a otros. Usando internet, no hay necesidad de un editor; Cualquiera puede publicar su trabajo para que todos lo consuman.

Bitcoin y Blockchain prometen hacer lo mismo para las transacciones financieras y el comercio digital que dispensa la necesidad de bancos, redes de pago, esquemas de tarjetas de crédito o arbitraje legal costoso.

Eliminar a los intermediarios de las transacciones comerciales tiene dos grandes impactos en los negocios:

1. Hace que las transacciones comerciales sean más eficientes y reduce su costo.
2. Crea la asombrosa posibilidad de que gran parte de la industria de servicios financieros del mundo pueda volverse redundante, y estos impactos aún no se han entendido por completo y mucho menos apreciados.

La facilidad para automatizar el comercio y la comunicación de máquina a máquina abre las puertas para que las empresas emprendedoras desarrollen modelos comerciales completamente nuevos, lo que puede desafiar nuestra comprensión actual de lo que es una “empresa”.

Los contratos inteligentes en particular, promocionados como el “código como ley” fundamental utilizado en el contexto de Smart Cities and Industry 4.0, permiten la creación de las llamadas Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO), o negocios totalmente automatizados que operan a una velocidad y escala que no se puede cumplir económicamente con las tecnologías y soluciones tradicionales. (Organización autónoma descentralizada – Wikipedia)

El sistema bancario gana dinero con muchas comisiones, como los cambios de divisas, gracias a procesos y tecnologías obsoletos. Eso se puede modernizar con tecnologías como blockchain. La lucrativa autenticación centralizada probablemente no dará paso a la desintermediación de blockchain sin una pelea. Podemos esperar muchas variaciones.

Segundo impacto: blockchain puede asegurar y autenticar cualquier tipo de comunicación. Tal vez el potencial sea mayor con contratos, documentos, bienes digitales … El sistema bancario puede modernizarse sin tocar algo como Bitcoin. Ya están automatizando las transacciones tanto como sea posible con Machine Learning y API.

Aún así, eso serían cambios técnicos . Más allá de eso, veo una objeción fundamental a la revolución con la que algunos sueñan. Se centran en el potencial de la tecnología para resolver las “deficiencias” transaccionales. Pero el aspecto transaccional no es el núcleo.

El núcleo de los sistemas financieros no son las transacciones monetarias, sino el crédito. Es intermediación de riesgos, ingeniería financiera y política. Y el crédito tiene enormes intereses políticos: el obstáculo aquí son los gobiernos.

Cada 10 años más o menos, una parte del mundo atraviesa una crisis. En situaciones de estrés, la moneda y el crédito se convierten en asuntos de interés nacional. La respuesta es política y centralizada. Y nadie sabe cómo pueden verse los efectos de pánico en un contexto Blockchain.

Pocas cosas que debes saber son:

Blockchain es …

1. Es más que bitcoin.

Blockchain es la tecnología detrás de bitcoin, pero su uso supera con creces las monedas digitales. La importancia de blockchain para las finanzas y los mercados financieros es su potencial más allá de Bitcoin.

2. Un blockchain es un registro de transacción …

La “cadena” es un registro de transacciones, cada una siguiendo a la anterior. La propiedad proviene de la cadena de transacciones anteriores. Una analogía pre-digital es el título de propiedad inicial y el paquete de escrituras que muestran todas las transacciones que condujeron desde la concesión original a la propiedad actual.

3. … verificado independientemente por otros …

Las transacciones son verificadas por terceros (mineros) para garantizar que se cumplan los requisitos necesarios, por ejemplo, que un vendedor es el propietario de la cosa que se vende. Esta verificación se realiza en orden y se agrupa en “bloques” de datos para una serie de transacciones. Una vez verificados, estos bloques se agregan a la cadena de transacciones anteriores, alargando la “cadena de bloques”. Continuando con la analogía, esto es como esos paquetes de títulos de propiedad que otras personas controlan cada vez que ocurre una transacción, para asegurarse de que la transacción sea válida.

4.… y mantenido en un libro mayor distribuido.

Ese registro verificado de transacciones (blockchain) no solo se mantiene en un lugar, sino que se mantiene en muchos lugares a la vez, digitalmente. Cada vez que se verifica un bloque de transacciones, se agrega a la cadena de bloques (en forma cifrada) que se encuentra en todos esos lugares. Esto es como crear múltiples copias idénticas de ese paquete de escritura en Internet, y cada una de ellas es un registro “verdadero” de la historia y la propiedad actual. La seguridad se mejora ya que los cambios fraudulentos a una copia en un lugar no son suficientes para cambiar el registro.

5. Para funcionar, no necesita un sistema abierto …

Bitcoin usa una cadena de bloques abierta, lo que significa que cualquier persona con acceso puede participar. Pero esto no es esencial. Por ejemplo, podría ser utilizado por un grupo cerrado de instituciones financieras para registrar transacciones entre ellas. O incluso para registrar transacciones dentro de una institución financiera. A diferencia de los “mineros” en bitcoin, los participantes en una blockchain privada podrían no necesitar recibir recompensas para mantener el sistema.

6. … o una “ficha” o “moneda”.

Bitcoin funciona en una ficha de valor (el bitcoin) que se transfiere en la cadena de bloques de bitcoin. Esto podría presentarse en algunos casos de uso del mercado financiero. Pero esto no es necesario para que blockchain sea útil.

7. Su valor está en una mayor eficiencia y seguridad …

Al crear un registro colaborativo de transacciones, blockchain permite una infraestructura descentralizada de mercado financiero compartido. Permite la externalización conjunta de las funciones de back-office, aumentando la compatibilidad de las conexiones entre instituciones y contribuye a la ciberseguridad de los registros de transacciones del mercado financiero a través del mantenimiento de registros en un solo libro mayor en múltiples lugares.

8. … y podría ser bien recibido por el gobierno y los reguladores por igual.

La inmutabilidad, la seguridad y la velocidad de la cadena de bloques la hacen atractiva para el gobierno. El gobierno australiano está explorando casos de uso comercial y gubernamental de la tecnología. Además, sin el pseudoanonimato de bitcoin, los reguladores podrían fomentar blockchain. Una razón es la visibilidad que brinda a los reguladores de las transacciones a medida que ocurren.

9. Los “contratos inteligentes” amplifican su potencial de cambio …

Si el libro mayor distribuido se combina con las transacciones registradas “autoejecutables”, se crean “contratos inteligentes”. Estos se activan automáticamente cuando ocurren eventos de ciclo de vida en los contratos. Estos no son solo pagos y entregas, sino también otros eventos como eventos de crédito o sucesión bajo contratos derivados. Esto ya funciona en la infraestructura centralizada del mercado financiero, como las cámaras de compensación y los almacenes comerciales, y también podría funcionar en la infraestructura descentralizada del mercado financiero creada usando blockchain.

10.… aunque hay algunos desafíos.

Estos incluyen la confianza de que el cifrado mantiene la confidencialidad de las transacciones y las partes, el requisito de protocolos operativos uniformes, la necesidad de escalar y el costo de la interacción con los sistemas heredados. Además, al igual que la infraestructura de mercado centralizada, hay problemas legales relacionados con la intervención reguladora a resolver, como los que necesariamente surgen en la insolvencia de un participante o en la inestabilidad sistémica.

La importancia del detalle y el impacto se explica aquí https://www.google.co.in/url?q=h …

Para ver el artículo completo, consulte Aplicaciones de Blockchain en Pagos y Fintech – Penser

APLICACIONES DE BLOCKCHAIN ​​EN PAGOS Y FINTECH

La tecnología de contabilidad distribuida (DLT), más comúnmente conocida como Blockchain, se inventó originalmente en 2008. Permite que grupos de personas anónimas establezcan confianza entre sí al lograr el consenso. Más específicamente, es una base de datos compartida que se actualiza a sí misma en tiempo real, con la capacidad de procesar y liquidar transacciones en minutos utilizando algoritmos informáticos, sin la necesidad de verificación por parte de terceros, lo que hace que estas transacciones sean altamente seguras.

PRINCIPIOS DE TECNOLOGÍA BLOCKCHAIN

Hay algunos principios básicos que subyacen a la tecnología blockchain:

• Una base de datos distribuida: cada entidad en una cadena de bloques puede acceder a registros en toda la base de datos, pero ninguna entidad individual controla los datos o la información.
• Comunicación basada en pares: la comunicación no se realiza a través de un nodo central, sino que se produce directamente entre pares. Cada nodo almacena y reenvía información a todos los demás nodos.
• Transparencia: todas las transacciones y los valores asociados son visibles para cualquier persona con acceso al sistema. Sin embargo, cada usuario puede elegir proporcionar su identidad a otros o permanecer en el anonimato.
• Registros permanentes: una vez que se ingresa una transacción, los registros no pueden modificarse ya que están vinculados a cada registro de transacción que vino antes de ellos en la “cadena”.
• Lógica computacional: debido a su naturaleza digital, las transacciones de blockchain pueden estar vinculadas a la lógica computacional y, en esencia, programadas. Los usuarios pueden configurar algoritmos y reglas que desencadenan automáticamente transacciones entre nodos.

IMPACTO FINANCIERO

El impacto financiero potencial de esta tecnología aún no se ha realizado, pero las expectativas son altas. Por ejemplo:

• Según un informe de Accenture, la tecnología blockchain podría reducir los costos de infraestructura para ocho de los 10 bancos de inversión más grandes del mundo en un promedio del 30%, lo que se traduce en $ 8 – $ 12 mil millones en ahorros de costos anuales para esos bancos
• McKinsey & Co pronostica que blockchain generará ahorros de $ 50 – $ 60 mil millones en pagos B2B transfronterizos, y $ 3 – $ 5 mil millones en pagos P2P transfronterizos
• UBS Wealth Management dice que blockchain podría agregar hasta $ 400 mil millones de valor económico global anual para 2027
• Un informe reciente del Foro Económico Mundial predice que para 2025, el 10% del PIB se almacenará en blockchains o tecnología relacionada con blockchain

APLICACIÓN EN PAGOS

Por lo tanto, la tecnología podría tener un impacto significativo en la industria de los pagos. Más específicamente, podría habilitar lo siguiente:

• Seguridad: la mayoría de los sistemas bancarios se basan en una base de datos centralizada, creando un único punto de falla que es más vulnerable; Una vez que los piratas informáticos violan el único sistema, tienen acceso total. Las plataformas basadas en blockchain son casi imposibles de infiltrar, ya que requeriría acceso a todos los sistemas informáticos de la red simultáneamente para tener éxito. Además, dado que cada transacción está vinculada (en la cadena) a transacciones o registros anteriores, y que todos los participantes de un libro mayor distribuido de blockchain pueden verla, la manipulación de los datos requeriría que el pirata informático también cambie todos los registros anteriores en la cadena de bloques. Finalmente, los participantes pueden optar por configurar una blockchain privada o pública; Un blockchain privado limita el número de participantes que son verificados y confiables.
• Conozca a su cliente: las instituciones financieras gastan entre $ 60 y $ 500 millones por año para mantenerse al día con las normas de diligencia debida de su cliente y KYC según una encuesta de Thomson Reuters. Blockchain permitiría que otras organizaciones accedan a la verificación independiente de un cliente por parte de una organización para que el proceso KYC no tenga que comenzar de nuevo.
• Velocidad de procesamiento: el libro mayor distribuido podría permitir conectar a todas las partes en una operación financiera en tiempo real para un procesamiento más rápido de un pago. Por ejemplo, si usa el cajero automático (ATM) de otro banco hoy, ese banco debe comunicarse con su banco para asegurarse de tener suficientes fondos en su cuenta antes de dispensar el efectivo. Si ambos bancos usaran el mismo libro mayor de blockchain, el banco podría dispensar los fondos al instante sin esperar la aprobación. En la práctica, esto debería probarse, aunque la transacción en sí misma se registrará instantáneamente en la cadena de bloques, los fondos aún tendrían que moverse a través de los sistemas existentes, lo que no siempre muestra mejoras en la velocidad.
• Seguimiento de auditoría: los bancos pueden aprovechar la tecnología de contabilidad distribuida para sus esfuerzos de cumplimiento. La transparencia de la información y la permanencia de los registros hace que sea casi imposible alterar o manipular los datos, por lo que los bancos ya no tienen que mantener pistas de auditoría redundantes de las transacciones; El libro mayor de transacciones es la pista de auditoría. Los reguladores y auditores tienen la capacidad de revisar los flujos y controles de transacciones directamente dentro de la red, ya que todas las transacciones son transparentes para otros en la red y, por lo tanto, son verificables.

INVERSIÓN EN BLOCKCHAIN

No es sorprendente que los bancos y otras compañías fintech tengan blockchain como una de sus áreas prioritarias clave para explorar.

• Un estudio de PWC encontró que la inversión total en startups de blockchain fue de $ 1.6 mil millones en 2017, lo que representa un aumento de poco más del 2100% desde 2015 (de $ 72 millones).
• Del mismo modo, se espera que la industria bancaria gaste ~ $ 300 millones en tecnología blockchain este año, según McKinsey & Co.

EJEMPLOS DE BLOCKCHAIN ​​EN PAGOS Y FINTECH

• Mastercard: MasterCard anunció en noviembre de 2017 que abrirá el acceso a su tecnología blockchain a través de su API; Por primera vez, Mastercard ofrece la posibilidad de enviar dinero a través de una cadena de bloques en lugar de deslizar una tarjeta de crédito. MasterCard planea implementar la tecnología inicialmente en el ámbito de las transacciones de empresa a empresa (B2B). La compañía cree que su tecnología blockchain ayudará a abordar los desafíos que involucran velocidad, transparencia y costos asociados con los pagos transfronterizos. Además de los pagos, Mastercard prevé que las empresas podrían usar su blockchain para rastrear el movimiento de productos farmacéuticos y de artículos de lujo como bolsos y diamantes, reduciendo así el fraude al proporcionar “prueba de procedencia”.
• R3: la firma Fintech R3 y su consorcio de 22 de los bancos más grandes del mundo (incluidos nombres como Barclays, BBVA, Commerzbank, DNB, HSBC, Intesa, KBC, KEB Hana Bank, US Bank y otros) han desarrollado juntos un sistema de pagos internacionales que permitiría que las transferencias instantáneas de monedas fiduciarias y monedas de bancos centrales existentes se realicen a través de una plataforma ‘inspirada en blockchain’. El sistema de pago se basa en la plataforma DLT de R3, Corda, y se basa en una infraestructura compartida para facilitar los flujos de trabajo. Esperan que los pilotos en vivo comiencen a fines de 2018 y una adopción más amplia en 2019.
• Ripple: Ripple anunció que más de 100 instituciones financieras ahora se han unido a su red de blockchain empresarial RippleNet. Los bancos como Santander, UniCredit, UBS y Royal Bank of Canada ven el protocolo de pago de Ripple y su red descentralizada de intercambio global RippleNet, como un mecanismo válido para ofrecer pagos transfronterizos en tiempo real. Muchas compañías financieras han anunciado posteriormente experimentos e integraciones con Ripple.
• Swift: Swift y 22 bancos globales adicionales (incluidos nombres como ABN Amro, BBVA, China Construction Bank, Deutsche Bank, Erste Group, FirstRand Bank, JP Morgan, Rabobank y Santander) se han unido a su prueba de concepto (PoC) de blockchain, diseñada para explore si esta tecnología puede ayudar a los bancos a conciliar sus cuentas nostro internacionales en tiempo real, optimizando su liquidez global. Se unieron a un grupo de seis bancos fundadores (ANZ, BNP Paribas, BNY Mellon, DBS, RBC y Wells Fargo) que han estado trabajando desde enero de 2017 para probar y validar la nueva aplicación blockchain.
• JP Morgan: JP Morgan ha creado una red de pagos blockchain llamada Interbank Information Network (IIN), con el objetivo de reducir la cantidad de participantes necesarios para responder al cumplimiento y otras consultas de datos que retrasan los pagos. Royal Bank of Canada y Australia & New Zealand Banking Group son los primeros en unirse a la red blockchain, y se espera que otros bancos se unan pronto.
• IBM: IBM ha comenzado a procesar pagos a través de su propia cadena de bloques patentada entre bancos en el Pacífico Sur, así como Australia, Nueva Zelanda y el Reino Unido. Se han asociado con el inicio de blockchain Stellar (una organización sin fines de lucro que respalda una red de blockchain de código abierto para servicios financieros) y la compañía de pagos KlickEx (una firma de servicios financieros de la región del Pacífico financiada por las Naciones Unidas) para lanzar un sistema de pago transfronterizo para bancos IBM blockchain solo transmite dinero en forma de lúmenes, una moneda virtual creada por Stellar.
• Fundación Bill y Melinda Gates – Mojaloop: La Fundación Gates ha lanzado una plataforma de pago basada en blockchain de código abierto, llamada Mojaloop, como un servicio de pago para los pobres. El software de pago móvil de Mojaloop, creado como parte del Proyecto Nivel Uno de la Fundación, está impulsado por la tecnología Interledger, que a su vez fue construida por la empresa de tecnología de contabilidad distribuida Ripple. La fundación también está trabajando con otras compañías de tecnología financiera para hacer que Mojaloop sea fácilmente accesible; Una API para empresas de sistemas móviles desarrollada por Ericsson, Huawei, Telepin y Mahindra Comviva facilitará a los proveedores de dinero móvil la integración de sus servicios y la creación de productos para Mojaloop.

Al igual que con cualquier tecnología nueva, blockchain tendrá sus desafíos iniciales a medida que crezca. Sin embargo, no se puede negar que el principio subyacente que rige blockchain tiene excelentes aplicaciones en varias industrias. Dentro de los pagos, las remesas de dinero y la financiación del comercio pueden ser los sectores en los que las aplicaciones basadas en blockchain primero demuestren tener un valor tangible para los usuarios finales en el futuro cercano.

¿Por qué 20 años? La tecnología Blockchain ya está en camino de remodelar nuestros sistemas financieros. El último adelanto de cuánto blockchain redefinirá las finanzas no es mejorar la tecnología blockchain, sino qué tan pronto se puede incorporar blockchain en la regulación y las leyes financieras.

Las principales interrupciones que blockchain puede / tendrá en las finanzas son:

1 Habilite los préstamos entre pares. Con Blockchain, las personas pueden iniciar operaciones o liquidar instrumentos de deuda directamente, y acceder fácilmente a préstamos de pares.

2 Eliminar la tarifa del servicio de pago. Blockchain aprovecha su extensa red de igual a igual y utiliza criptografía avanzada para evitar el problema del doble gasto. Por lo tanto, no hay necesidad de intermediarios.

4 Reducción de la necesidad de confianza. La identidad y la reputación de los pares son verificables y están criptográficamente aseguradas en Blockchain: no es necesario garantizar la confianza.

5 Mejora de la contabilidad. Al ser un libro mayor que se administra en línea, Blockchain puede mejorar drásticamente la auditoría y los informes. Podría mejorar la medición y el procesamiento de registros financieros, hacer que los procedimientos sean más transparentes y accesibles en tiempo real.

Estos son solo algunos ejemplos de cómo blockchain rediseñará la industria financiera. El cambio más grande en mi opinión es que cualquiera que sea un intermediario en las transacciones financieras queda obsoleto por blockchain.

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A pesar de los riesgos percibidos, la administración bancaria encuestada por UBS Evidence Lab indicó un aumento de ingresos del 3.8% (neto de la liberación de costos) que surgió del impacto de FinTech en los próximos tres años, aunque las expectativas de la administración en los mercados desarrollados fueron más modestas (aumento del 1.3%) que en los bancos de mercados emergentes (5,1%). Suponiendo un aumento de los ingresos netos del 3,8%, el análisis de UBS sugiere un aumento potencial en el ROE de los bancos a nivel mundial de hasta 37 pb para 2019. Esa es una buena noticia para los bancos.

Informe de UBS sobre si FinTech es una amenaza o una oportunidad

La tecnología Blockchain permitirá a las personas pobres que no tienen suficientes recursos para mantener una cuenta bancaria, abrir cuentas de bitcoin y posiblemente iniciar un negocio. No hay transacción demasiado pequeña para la tecnología. También es atractivo para las empresas que operan en todo el mundo, ya que la tecnología facilita la compra y el comercio en una moneda.

Obtenga respuestas a esta pregunta en la Conferencia de Primavera de 2017, una cumbre mundial de tecnología financiera que tendrá lugar los días 9 y 10 de marzo en Vizag. Una de las mesas redondas durante la conferencia se centrará en “¿Cómo blockchain está transformando el futuro de la infraestructura de servicios financieros?”

Los delegados y oradores de todo el mundo compartirán sus opiniones sobre este tema. Conozca más sobre la Conferencia de Primavera aquí: http://www.fintechvalleyvizag.co …

Los profesionales y los contras y el ‘estado del arte’ en Blockchain se pueden entender aquí …

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