¿Se utiliza el algoritmo VWAP (precio promedio ponderado por volumen) en HFT?

Sí, los HFT utilizan VWAP para comprar / vender en un punto que no causaría un movimiento repentino en los precios de las acciones. De hecho, VWAP o el precio promedio ponderado por volumen es una herramienta indispensable para que los comerciantes intradía pronostiquen el movimiento de precios de las acciones. No necesariamente da señales de negociación, pero ayuda a comprar barato y vender caro. Cuando se usa con otros indicadores comerciales, definitivamente puede ayudar a aumentar la precisión de su estrategia comercial.

Cálculo de VWAP

Como su nombre lo indica, VWAP es el promedio ponderado del precio de las acciones durante un período de tiempo específico. El precio de las acciones se pondera en función del volumen de esa vela de precio especificada. A continuación se muestra la fórmula utilizada para calcular VWAP:

∑ Número de acciones compradas x Precio de las acciones ÷ Total de acciones compradas durante el período

Como puede ver, al multiplicar el número de acciones por el precio y luego dividirlo por el número total de acciones, puede encontrar fácilmente el precio promedio ponderado por volumen de las acciones. Dado que VWAP tiene en cuenta el volumen, puede confiar en esto más que el simple promedio móvil.

A continuación se detallan los pasos para calcular VWAP: –

1. Calcule el movimiento de precio promedio o típico de las existencias en un período de tiempo especificado. (H + L + C) / 3
2. Multiplique el Volumen del período con el precio típico calculado en el Paso 1 anterior.
3. Calcule el total acumulado de valores calculados en el Paso 2.
4. Calcule el total acumulado de Volumen.
5. Encuentre la relación de valores calculada en el Paso 3 y el Paso 4. Esta relación se denomina VWAP.

Aplicaciones VWAP

VWAP tiene numerosas aplicaciones en el mundo comercial. Es útil tanto para los inversores institucionales como para los comerciantes minoristas intradía. A continuación se presentan algunas aplicaciones bien conocidas de VWAP: –

• Ayuda a comprar bajo y vender alto. Si el precio está por debajo de VWAP, se considera infravalorado, mientras que el precio por encima de VWAP se considera sobrevalorado.
• El cruce de precios por encima / debajo de la línea VWAP en el gráfico indica un cambio de impulso o un cambio de tendencia.
• VWAP también se utiliza como punto de referencia comercial por inversores institucionales que no están preocupados por el momento de la operación, pero que están preocupados por el impacto adverso de sus operaciones en el precio de la seguridad.
• VWAP sirve como punto de referencia para los precios de un día. Como tal, es el más adecuado para el análisis intradía . Los cartistas pueden comparar los precios actuales con los valores de VWAP para determinar la tendencia intradía.
• El indicador VWAP puede usarse como una línea dinámica de soporte / resistencia durante el mercado lateral.

Hoja de Excel de estrategia comercial VWAP

Encuentre la explicación completa y el enlace de descarga para esta hoja de Excel en el siguiente enlace:

Hoja de Excel de estrategia comercial VWAP – Matrículas comerciales

Los algoritmos de ejecución como vwap generalmente se usan para intercambiar pasiva y pacientemente desde posiciones muy grandes.

En general, las estrategias HFT intentan evitar meterse en posiciones grandes. Cuando te colocas en una posición grande, puedes volcarlo o guardarlo durante la noche. Volcar una acción provoca un deslizamiento que puede eliminar las ganancias de la escala HFT muy rápidamente. Mantener las existencias durante la noche expone la estrategia a fluctuaciones de precios potencialmente enormes y significativamente más requisitos de capital, ya que el carry durante la noche tiene índices de apalancamiento muy diferentes a lo que los HFT generalmente obtienen intradía.

Entonces, no, una estrategia HFT no debería encontrarse en condiciones de usar vwap. Sin embargo, una estrategia de frecuencia media que haga una jugada para capturar grandes movimientos intradía podría usar VWAP o una gran cantidad de otros algos similares para ejecutar.

Sí, cuando la empresa HFT hace un servicio para un gran inversor y ejecuta una orden de inversionista como “cómprame 100 millones en vwap + x margen”. En este caso, la empresa HFT intenta adivinar lo más cerca posible cuándo comprar para que el precio promedio de 100 millones esté cerca de VWAP del mercado. Como puede ver, HFT en realidad está proporcionando un valor aquí para los inversores al no mover realmente un mercado y dar un precio “justo”. Sin embargo, imagine que 100 millones es el 50% del volumen diario, en ese caso su vwap causaría un alto impacto en el mercado de todos modos, de modo que HFT tendría un incentivo para inflarlo y usarlo contra usted, lo que hace que VWAP sea a veces un punto de referencia horrible